PERSONAL PENSION FUND

• Формируется так называемая "корзина" из 15 акций известных европейских и американских компаний. Это Deutsche Bank, Bank of America, Credit Swiss Group, Hewlett Packard, McDonalds, Siemens и другие.
  На момент начала программы фиксируется "барьерный" уровень цен этих акций в размере 70% от их текущей стоимости.
• Если в течение года ни одна из акций "корзины" не опустится ниже "барьерного" уровня, то владельцу личного пенсионного фонда начисляется доход в размере 13%, в противном случае он получает свой гарантированный минимум— 3%.

Как работает правило "второго шанса"?
Оно позволяет участнику программы Personal Pension Fund получить 10-процентный бонус за те годы, в которых он не был выплачен. Это происходит в том случае, если на десятом году выполняется условие получения 13% дохода.
Пример. Допустим, что за первый год было выплачено только 3%, т.к. одна из акций перешла "барьерный" уровень. На второй год был получен доход 13%, а на третий — опять 3%. С 4-го по 10-й год ежегодный доход составил 13%. В этом случае в дополнение к 13%, полученным за десятый год, будет начислено еще по 10% за первый и третий годы. Общий доход за данный год составит 33%.

Какова возможная доходность владельца Personal Pension Fund?
Были проведены модельные расчеты за десятилетние периоды, начинающиеся в различное время в период с октября 1988 г. по октябрь 1992 г. В результате проведения 1244 тестов были получены следующие результаты:

• Вероятность получения 4 и более бонусов составляет 99.9%. В этом случае минимально возможная среднегодовая доходность составит 7%.
• Вероятность получения 7 и более бонусов равняется 97.4%. Минимальная среднегодовая доходность — 10%.
• Использование "второго шанса" с вероятностью 100%позволяет заработать доход в размере 13% за все 10 лет, а при использовании кредита, соответственно 20%.

Возможно ли изъятие денег с Personal Pension Fund?
Ежегодный доход, получаемый владельцем личного пенсионного фонда, перечисляется на указанный им банковский счет. Что касается основной суммы, то она может быть получена вся или частями в течение одного месяца. Следует иметь в виду, что программа рассчитана на 10 лет и для получения максимально выгодных результатов рекомендуется держать свои деньги до конца действия Personal Pension Fund. При досрочном выходе из программы полученная сумма может быть выше или ниже первоначальной инвестиции. Это зависит от длительности участия в программе, перспектив получения дохода для возможного покупателя фонда, рыночной конъюнктуры в момент выхода из фонда и других факторов. Ежедневная информация о текущей цене фонда будет доступна у его гаранта (см. ниже). Рассмотрим на упрощенном примере логику формирования цены фонда.
Пример. Господин Х вложил в свой личный пенсионный фонд $500 000 и на такую же сумму получил кредит. Таким образом, величина его фонда составила $1 000 000. За пять лет он три раза получал бонусы в размере 20% от вложенной суммы: $100 000 х 3 = $300 000. На шестом году в силу определенных обстоятельств господин Х принял решение выйти из программы Personal Pension Fund, т.е. продать свой фонд.
Посмотрим на это со стороны нового участника программы, т.е. потенциального покупателя фонда. Он получает очень хорошие шансы на ежегодный 20% доход в течение 5 лет, а также право на дополнительные два "бонуса", которые не были получены старым владельцем (правило "второго шанса").
В этих условиях естественно, что при выходе из программы господин Х может рассчитывать на большую сумму, чем та, что была вложена первоначально в его пенсионный фонд ($500 000).

Может ли быть произведена замена в "корзине" компаний?
Да. Правилами программы Personal Pension Fund предусмотрена возможность замены компании на аналогичную при возникновении определенных обстоятельств, которые отрицательно отражаются на цене ее акций.

Дополнительную информацию по тематике "Пенсионные фонды и инвестиции" - вы можете получить на следующих сайтах :

Dresdner Bank

Дрезднер банк - из крупнейших банков в Германии. Действует в 60 странах мира. С 2001 года стал частью Allianz Group как центр банковских услуг. Совместно Альянс групп и Дрезднер банк предлагают широкий выбор финансовых продуктов и качественные услуги финансовых консультаций и экспертиз. Страховые услуги Альянс групп и инвестиционные продукты Дрезднер банк дают клиентам удобный доступ к популярным корпоративным и частным пенсионнным продуктам.

Банк Нью-Йорка - один из крупнейших американских банков. Основан в 1874 г. А. Гамильтоном. Старейший банк США является основой финансового холдинга The Bank of New York Company, Inc. (NYSE: BK). Компания предлагает полный комплект банковских и финансовых услуг для корпоративных и индивидуальных клиентов.

BNP Paribas

Французский банк, один из крупнейших в Европе. Третий по величине банк в мире. Отделения в 85 странах, в которых работают более 88 тысяч человек. Головной офис банка расположен в Париже

Chase Manhattan Corporation
Работает в 50 странах мира.
J.P. Morgan Chase & Co. - один из крупнейших банков мира. Имеет свои отделения более чем в 50 странах. Основные операции фирма проводит в следующих сегментах:

1. Банковские инвестиции
2. Управление инвестициями и частные вклады
3. Услуги по хранению драгоценностей и ценных бумаг
4. Финансовые услуги

Штаб-квартира банка расположена в Нью-Йорке. Банк имеет более 30 миллионов постоянных клиентов среди которых много корпораций, институциональных и государственных учреждений.

Citibank

Крупнейший банк в мире. Имеет 200 миллионов клиентов в более чем 100 странах. Citigroup - первая крупная финансовая компания в США, занимающаяся одновременно банковскими услугами, страхованием и инвестициями.

Commerzbank (Германия)

Активы Комерцбанка составляют около 400 миллиардов евро. Является лидирующим банком Европы на рынке обслуживания частных лиц. 35000 работников обслуживают около 6 милионов клиентов.

Credit Suisse First Boston

Международный инвестиционный банк. Головные офисы в США, Англии и Швейцарии. Обслуживает институциональных, корпоративных и правительственных клиентов. Основные направления деятельности: андеррайтинг ценных бумаг, торговля, инвестиции, акции, финансовые консультации, инвестиционные исследования, венчурный капитал и управление активами.

Die Deutsche Bank (Германия)

Дойче банк, 13 миллионов клиентов в 76 странах мира. Основная ориентация на рынки Европы и особенно Германии. Оказывает полный спектр банковских услуг.

HSBC Bank (Англия)
Крупнейший банковский холдинг.