Организация инвестиций

Инвестор давно работает на зарубежных фондовых рынках. Его первым вложением было приобретение паев известной американской инвестиционной компании. Затем он организовал траст, часть средств которого также была размещена на фондовом рынке, и открыл счет в европейском банке, для инвестиций в ценные бумаги и фонды. Обилие различных вложений затруднило управление портфелем. Инвестор хочет упростить управление своими инвестициями, сохранив их структуру.

Стихийно складывавшаяся на протяжении многих лет структура инвестиций превратила управление ими в весьма трудоемкое занятие. Прежде всего, стало сложно разрабатывать и реализовывать единую стратегию инвестирования. Кроме того, инвестору приходится поддерживать оперативные контакты с тремя "центрами" (инвестиционная компания, траст и банк) , самостоятельно сводить общую структуру портфеля и оценивать ее. Это требует профессионального видения фондового рынка, хорошего знания иностранного языка и, наконец, времени. Ко всему прочему в последние несколько лет доходность инвестиций стала заметно снижаться - и клиент попросил меня найти выход из сложившейся ситуации.

Проведенный анализ портфеля показал, что, хотя основным виновником снижения его доходности стал затянувшийся кризис на мировых фондовых рынках, слабой результативности способствовал также ряд недостатков в организации инвестиций. Например, вложения, которые были сделаны через траст, давно не пересматривались и не соответствуют современной рыночной ситуации. А банк вложил около 80% размещенных на его счете средств клиента в "местные" фонды и программы, которые не всегда показывали лучшие результаты по сравнению с аналогичными продуктами конкурентов. Кроме того, банк слишком часто совершал сделки покупки/продажи ценных бумаг без видимых оснований. Такие операции принесли доход банку, а не инвестору.

Я предложил клиенту собрать все инвестиции в одном месте, воспользовавшись Personal Portfolio Bond (PPB). Это известный инструмент администрирования личного инвестиционного портфеля. PPB предлагают в основном крупные страховые компании, например Zurich Int. , Generali, Royal Skandia и др.

Оперируя огромными сумами, страховые компании заключают соглашения с крупнейшими инвестиционными институтами о покупке их продуктов на льготных условиях, "по оптовым ценам". Например, обычно при покупке паев инвестиционного фонда необходимо заплатить комиссию, размер которой может доходить до 5%. А для владельца PPB страховая компания купит фонд с минимальной платой - как правило, 0,25 - 1,5% - или вовсе без наценки. Это позволяет инвестору уменьшить затраты при работе с фондами и повысить мобильность своего капитала.

Для управления портфелем PPB используется консультант. На него ложатся все контакты со страховой компанией. Сменить консультанта очень просто: достаточно отправить стандартную форму в страховую компанию. Это дает инвестору полный контроль за ситуацией и позволяет использовать единую стратегию инвестирования для всего портфеля. Раз в квартал инвестор будет получать от страховщика независимую оценку своего портфеля. При желании ее можно получать в режиме on line.

Среди других преимуществ PPB - возможность создать механизм наследования капитала; отсутствие налогов, поскольку подразделения страховых компаний, работающие с иностранными инвесторами, расположены в зонах льготного налогообложения; высокая надежность страховых компаний; меньший конфликт интересов.

Таким образом, PPB позволит инвестору объединить в одном месте все имеющиеся инвестиции, повысить эффективность организации и управления портфелем, что в конечном счете должно привести и к росту его доходности.

Данное предложение - лишь одно из возможных решений. Личные обстоятельства и потребности каждого человека уникальны. Доброго здоровья вашим финансам.

Дополнительную информацию по тематике "Инвестиции в ценные бумаги" - вы можете получить на следующих сайтах :

Durlacher
Исследования управления инвестициями и ценными бумагами. Группа широко известна своей экспертной деятельностью в Европе. Консалтинговые услуги.

Балтийское финансовое агентство
Управление инвестиционным портфелем клиента, брокерские операции на рынке ценных бумаг. Операции с векселями.

Prospect Investment
Здесь вы найдете информацию об инвестиционной компании "Проспект", предоставляемых ею услугах, текущей ситуации на рынке корпоративных ценных бумаг, аналитические материалы о рыночных тенденциях и отдельных эмитентах. Компания является членом Профессиональной и Национальной ассоциаций участников фондового рынка (ПАУФОР, НАУФОР), ведет активные операции в Российской торговой системе (РТС). WWW-сервер создан с целью оперативного предоставления информации постоянным и потенциальным клиентам и партнерам.

Интерспрэд-Инвест
Сферой деятельности финансовой группы являются акции, векселя, котировки, аналитика, бартер, дебиторская задолженность, помощь при регистрации ценных бумаг в ФКЦБ, реструктуризация, арбитраж, оценка, юридические услуги.

ООО «Аллен-Финанс»
Основные направления деятельности: брокерское обслуживание на фондовом и вексельном рынках, операции с государственными и муниципальными долговыми ценными бумагами, услуги в области корпоративных финансов, аналитическая поддержка.

Банк Нью-Йорка - один из крупнейших американских банков. Основан в 1874 г. А. Гамильтоном. Старейший банк США является основой финансового холдинга The Bank of New York Company, Inc. (NYSE: BK). Компания предлагает полный комплект банковских и финансовых услуг для корпоративных и индивидуальных клиентов.

Citibank

Крупнейший банк в мире. Имеет 200 миллионов клиентов в более чем 100 странах. Citigroup - первая крупная финансовая компания в США, занимающаяся одновременно банковскими услугами, страхованием и инвестициями.

Credit Suisse First Boston

Международный инвестиционный банк. Головные офисы в США, Англии и Швейцарии. Обслуживает институциональных, корпоративных и правительственных клиентов. Основные направления деятельности: андеррайтинг ценных бумаг, торговля, инвестиции, акции, финансовые консультации, инвестиционные исследования, венчурный капитал и управление активами.